美国支付清算体系(一) —— 概览


来源:移动支付网    作者:x先森    2019-7-11 11:08

作为支付行业从业者,可能很多人对于支付、清算、结算的知识体系都是碎片化的,小编也不是权威专家、专业学者,只是由于对这个领域非常感兴趣,所以在这里梳理出来一个系列——《XX国家支付清算体系》,专门来了解一下世界上主流国家的支付清算体系。

小编尽量做到既从宏观角度去看整个体系,又从微观的角度去看某个知名的支付/清算/结算公司的运作方式,甚至会从产品、技术的角度去剖析这些神奇的支付系统是怎么运作的、怎么控制风险的。其实很多时候看这个就像看魔术一样,不明就里的时候觉得很神奇,知道原理后就会觉得很“没劲”,但是不管怎么样,这个过程还蛮好玩的。由于读书少、知识结构有限,如果有说的不对的地方,还请多多指正。

开始我们的旅程吧。

我们先从一个大的视角来看一下美国的支付、清算、结算的格局,可能我们熟悉的只是这个格局里面的某一些玩家,但是构成一个国家支付清算体系的绝不仅仅是我们知道的那些“知名支付公司”。

美国支付清结算体系大致上如下图所示:

1.清算Clearing

什么叫清算呢,简单来讲其实清算就是一个传输、记录、核对各个参与方债务、债权的过程。再粗暴点说,可以认为就是一个大账本,上面清清楚楚的记录了一堆参与者之前的债务、债权关系,然后在约定的时间、地点大家一起坐下来依据这个账本进行“盘点、结算”,这个盘点结算的方法一般有几种,比如双边全额结算、双边净额结算、多边净额结算。

2.结算Settlement

什么叫结算呢,结算其实就是资金所有权的一个转移的过程。

在美国,比如美联储就为各行各业提供一系列结算服务:

Federal Reserve(美联储)虽然是美国的央行,但是他不是一个纯官办的机构,美国的银行也不一定要加入美联储或者接受美联储的监管,情况比较复杂,以后我们有机会再说。

一般来讲,美联储的这些结算服务对成员机构开放,比如美国的证券机构、银行,你们在美联储开设账户,通过美联储提供的这一系列服务帮助大家进行结算,比如美联储提供的一种结算服务叫做NATIONAL SETTLEMENT SERVICE(NSS),它帮助银行等进行同业间结算。

3.支付Payment

在美国,支付一般分为大额支付系统(Large-value Payment Systems,LVPS)和零售(小额)支付系统(Retail Payment Systems)。

3.1大额支付系统Large-value payment systems

大额支付系统比如有Fedwire Funds and Fedwire Securities,他是一个由美联储运营的实时大额结算系统,美联储的成员机构可以接入,通过这个系统调度自己在美联储的账户,进行大额的支付。

再比如我们上面提到的National Settlement Service(NSS),他也是由美联储运营的多边结算系统。

大额结算系统不一定都是官办背景运营的,也可以是由私营企业来运营。

比如著名的Clearing House Interbank Payment Systems(CHIPS),他其实就是纽约清算所的银行同业支付系统,1970年建立,由纽约清算所协会(NYCHA)经营,是全球最大的私营支付清算系统之一,主要进行跨国美元交易的清算。后面的系列我们会相对详细的介绍CHIPS,看看这个家伙是怎么运作的。

再比如Continuous Linked Settlement Bank(CLS),可能很多做外汇的都知道,CLS是一家为外汇市场的会员提供结算服务的美国公司。虽然外汇市场是分散的,并且没有中央交易所或结算机构,但通过CLS进行外汇结算交易可以帮助成员机构降低结算风险,至于是什么原理,我们后面有机会慢慢介绍。

3.2零售(小额)支付系统Retail Payment Systems

这个就是我们比较熟悉的领域了,因为跟人们日常的生活息息相关,这类支付系统上面一般都跑着小额、高频的支付交易,服务的人群也不仅仅是金融机构,通过产品化,普通人也能接入和使用。

比如著名的ACH,常常用在这样一些场景上:

-直接贷记,如工资发放、社保养老金和政府福利发放以及税金返还;

-直接借记,如水电气等公共事业类使用费的收取、贷款和按揭偿付以及保险金支付;

-电子支票;电子商务支付;

-联邦税、州税和地税支付;

-企业现金管理中的资金归集业务等。

这玩意其实我们不陌生了,支付宝上的各种生活服务其实场景上跟ACH差不多。

再比如现在很多人每天都离不开的一个东西:银行卡。在美国,有Visa、MasterCard等这样的巨头卡组织支撑了整个美国乃至大半个世界的银行卡支付交易。

构建在银行卡基础之上,还有若干的Gateway、PSP(Payment Service Provider)、电子钱包公司等。

4.结束

要想完全讲清楚支付清算体系是一件极其复杂的事情,以小编的这个三脚猫水平大概率是说不清楚的,所以后面几篇我们收缩一下范围,来具体的看看CHIPS、ACH、MasterCard、PayPal这几种典型的支付系统是怎么玩的。

下回见吧。

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