2025年4月推出的新版Visa Acquirer Monitoring Program在5月迎来了重大调整，直接影响全球数字商户如何计算欺诈率、处理拒付争议并与收单方协作。

01 VAMP计算方式变化

所有TC15拒付（包括欺诈相关）现在都会被计入，欺诈型拒付可能被双重统计，导致VAMP比率大幅上升。

新的计算公式如下：

(欺诈通知(TC40)+所有争议(TC15))

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所有结算交易(TC05)

此前，Visa仅将非欺诈类的TC15争议计入VAMP比率的分子部分，而现在已扩大为所有TC15争议都计入其中。

目前，由TC40引发的欺诈类TC15会被重复计入一次：既作为欺诈TC40又作为拒付TC15。这意味着，如果一个TC40最终发展为拒付事件，该笔交易在计算比率时将比以往更明显地抬高整体数值。商户必须仔细检查自身的欺诈防控流程，减少TC40升级为拒付的情况，以保持合规。

02 全球商户适用的阈值放宽

为了配合VAMP比率计算方式的变更，Visa同步放宽了原有的比率阈值标准，具体请参见下方图表。该调整将对全球范围内的商户产生影响。

随着新计算方式的实施，全球各地区的商户将看到现有阈值的放宽。

此前自2025年4月1日起生效的阈值为：全球≥150个基点（bps），拉美与加勒比地区（LAC）≥90个基点。而自2025年6月1日起，新的阈值将调整为：全球≥220个基点，LAC地区≥150个基点。

此外，原计划在2026年1月1日起实施的更低阈值也有所推迟。为给商户提供更多适应时间，Visa将新的（根据新公式调整后的）更严格阈值的生效时间延后至2026年4月1日。

03 恢复对RDR、CDRN和CE3.0的排除处理

若争议在同月解决，可从VAMP计算中剔除。未在同月解决则仍计入，强调“及时响应”。

Visa撤回了先前的公告，通过CE3.0解决的TC40争议，以及通过RDR和CDRN解决的TC15争议，现在将被排除在VAMP指标计算之外。这一变更同样适用于通过Verifi和Ethoca解决的争议。

这一调整为商户提供了强烈激励——尽早解决争议、避免其演变为正式拒付，从而防止欺诈争议比率被放大。但需要注意的是，争议必须在发生的同一个自然月内解决，TC40和TC15才能被排除在VAMP计算之外。

如果解决时间与争议发生时间不在同一个月内，这些争议仍将计入VAMP比率。因此，及时处理争议对保持合规至关重要。

04 纳入标准上调

商户或收单方需月交易量达1,500笔才会被纳入VAMP管控，中大型商户仍是核心关注对象。

Visa正在提高纳入VAMP计划的门槛。商户和收单行的最低结算交易数量从1,000笔提升至1,500笔。

这意味着体量较小的商户可能不受VAMP的监管范围约束，但大体量零售商仍将受到直接影响。

对于正在增长和扩张阶段的企业来说，这一门槛需要特别关注——因为你可能很快就会从“计划之外”变成“计划之内”，如果没有配备好合适的工具和流程，你可能在不知不觉中陷入违规风险。

05 执行时间更新

由于Visa对VAMP计划进行了调整，现已确认新的执行时间安排如下：

2025年4月1日：推出VAMP项目，开始试运行咨询期，暂无惩罚措施；

2025年10月1日：与银行共享用户和交易的相关信息开始对被标记为“过高风险（Excessive）”的商户和收单行实施监管；

2026年1月1日：开始对被标记为“高于标准（Above Standard）”的收单行实施监管；

2026年4月1日：对被标记为“过高风险（Excessive）”的商户正式启用降低后的门槛标准。

06 每月评估，无宽限期

VAMP是严格的月度监控，无缓冲期，每月表现直接影响合规判断。

Visa现已明确表示，VAMP是一项按月评估的计划，不设调整宽限期。也就是说，2025年6月的交易情况将在2025年7月被评估。

因此，争议需要在同一个自然月内被成功解决，才能从VAMP的统计中排除。换句话说：如果商户在2025年6月收到一条TC40报告，但7月通过CE3.0抗辩解决争议，那这次“抗辩”将不会被VAMP计算剔除，原始的TC40仍然会被计入VAMP比例中。

07 商户Descriptor粒度计算

以descriptor为单位进行统计。商户应主动与收单行确认descriptor分组策略，尤其是多PSP的商户可借此分散风险。

Visa就descriptors提供了进一步指导，尽管该部分仍需更多细节说明。他们表示，VAMP指标是按商户descriptors维度进行计算的，如果商户希望以特定方式对descriptor进行归类，应与其收单行协作处理。

收单行是与Visa就descriptors问题沟通的主要渠道，因此，商户应主动联系收单行，审查descriptors的注册和报告方式。对于采用多PSP策略的商户来说，这是一个优势——他们可以更灵活地规划descriptors和收单行的组合，从而实现风险的合理分散与管理。

其他关键说明

Visa还提到了一些其他重要事项：

3DS责任转移并不意味着相关交易可以豁免于TC40/VAMP指标的统计；

商户的注册国家仍决定其适用的VAMP阈值——这一点没有变化；

VAMP的枚举攻击比率和计算方式暂无更新。

建议行动：

评估预防欺诈流程，减少TC40升级为拒付的概率

善用RDR、CDRN、CE3.0工具并确保“同月解决”

主动与收单方沟通descriptor的设置与计算逻辑，确保数据透明

每月跟踪VAMP表现，及早调整

Visa的规则已更复杂、评估更频繁。现在就是优化争议流程、确保合规的关键窗口期。