10月19日，桑坦德银行与英伟达宣布，双方的人工智能合作进入新阶段，此次合作为期3年，桑坦德AI实验室（Santander AI Lab）在英伟达支持下，建成了一套评估银行AI模型与智能体的能力，并据此把部分场景下单次交互的模型服务成本从约5欧元压到约0.03欧元。这个数字被不少媒体概括为“降本99%”。它足够醒目，但真正值得读的，是数字背后的方法与边界。

“模型竞技场”：3欧分是怎么得出来的

按桑坦德的说法，降本靠的不是换一家更便宜的供应商，而是换一套选模型、改模型、跑模型的方法，由三个部件组成。

第一是“Model Arena”（模型竞技场），一个用真实银行业务任务比对各类开放权重模型的评测平台。它要回答的问题是：哪种模型适合哪一类工作负载，而不是用一个通用大模型包打天下。

第二是英伟达NeMo Customizer，用于面向具体任务做微调，把“通才”改成“专才”。

第三是英伟达Dynamo-Triton。桑坦德用它把推理部署在自有技术架构内，实现工业化运行。该行明确把服务成本的下降归因于这条路径。

在此之上，桑坦德还在英伟达Kumo上构建核心银行工作负载的专用智能。Kumo是面向结构化数据的开放权重基础模型家族，目标是让机构把结构化数据快速转成可供智能体调用的预测性洞察。实验室同时把Model Arena扩展为设计、模拟、评估与监督银行智能体的工具，并对对话式AI做性能工程与对抗性测试，通过受控环境考核的能力才向全行推广。

这里有两条必须划清的边界。其一，5欧元到0.03欧元出自“部分实验性用例”，由桑坦德与英伟达自行披露，未经第三方独立测试，也不等于全行平均成本。其二，另有一项客服实验的结论是“成本下降超过50%、对话质量提升”，与前者并非同一组数据，混用会放大结论。在官方表述中，两者是分开陈述的。

据悉，三年合作框架覆盖基础模型、银行智能体、欺诈与反洗钱、实时决策，以及包含“银行数字孪生”的高级仿真。桑坦德首席人工智能官伊纳基·贝尔纳尔（Iñaki Bernal）称，英伟达是支撑当下AI进展的基础设施、软件与研究的关键参与者，结合桑坦德在业务、客户与地域上的规模，双方“处于独特位置”，能把技术进展转化为可用的银行能力。英伟达全球银行业负责人阿塞尔·布兰科（Aser Blanco）则点出衡量尺度的变化：“在这个新世界里，每单位智能产出的成本是一个关键指标。”

从“通用”到“专用”：一笔采购背后的路线转弯

把这次合作放回桑坦德近两年的AI时间线，它更像一条已铺了两年的路线走到基础设施层的延伸，而非一次孤立采购。

2025年8月，桑坦德宣布已与OpenAI合作，提出做“AI原生银行”，两个月内把ChatGPT企业版开放给近1.5万名员工，并计划年底扩至3万人。彼时该行披露，2024年AI举措带来超过2亿欧元节省，AI辅助工具支持了客服中心40%以上的交互，西班牙的语音分析每年处理1000万通电话，为高价值工作释放逾10万小时。

2026年6月22日，桑坦德宣布向全球18.5万名员工开放AI工具，此前活跃使用者约4万人；流程自动化智能体超过280个；6月有40%的代码由AI生成，5月已有逾1.7万人在软件开发中使用智能体；巴西的信用卡欺诈理赔处理速度提升约95%、自动化率最高90%、错误率低于1%；英国语音渠道的目标是让约24万通电话（占年话务量40%）由自助服务解决。财务口径上，该行计划2026至2028年由AI创造超过10亿欧元商业价值，2026年一季度已实现3500万欧元，并预计年底超过2亿欧元。

值得注意的是它的“多供应商”结构：日常办公用微软Copilot，专业场景同时接入OpenAI的ChatGPT、Anthropic的Claude、谷歌的Gemini，以及与G42等伙伴的合作。英伟达补的是基础设施与推理效率这一层。模型可以换，但“每单位智能的成本”这笔账，银行得自己算。

这也让此次合作有了三层含义。第一，AI的计量单位正从“参数规模”“token价格”转向“每次交互成本”“每单位智能产出”，AI由此从创新项目变成单位经济模型，能否规模化取决于成本曲线而非演示效果。第二，小模型加银行自有数据，再加一个内部评测平台，意味着壁垒从“拿到最好的模型”转向“定义最好的任务、拥有最干净的数据、建得起最可信的裁判”，Model Arena本质上就是那个裁判，它决定了什么算“表现良好”。第三，难题在落地：受监管环境中的智能体治理、可解释性、系统韧性与责任边界，都比实验室里的成本曲线更难压平。

一个行业侧的参照是：PYMNTS Intelligence的调查显示，95%的大型金融服务机构已在数据和科技流程中广泛部署或嵌入新型AI工具，但AI在API编排与集成上的采用率只有25%，30%的金融机构把数据质量与碎片化列为进一步部署AI的主要障碍。换句话说，制约银行AI的往往不是模型太贵，而是数据太散、系统太旧、治理太慢。

桑坦德把“5欧元到3欧分”摆上台面，宣告银行AI进入按“分”计价的阶段。但从实验室到全行生产系统，中间还隔着监管、韧性与可复现性三道关。三年框架买来的是时间，接下来要看的，是这条成本曲线能不能在真实业务量上再画一遍。