金融行动特别工作组（FATF）近期发布警告称，与稳定币相关的犯罪活动有所增加。

FATF近日发布了第六次针对虚拟资产(VA)和虚拟资产服务提供商(VASP)的反洗钱和反恐融资(AML/CFT)措施全球实施情况的针对性更新，强调了需要采取更强有力的行动来维护国际金融体系的完整性。

该报告评估了各司法管辖区对金融行动特别工作组第15号建议及其解释性说明（R.15/INR.15）的遵守情况。该建议及解释性说明于2019年更新，将反洗钱/反恐怖融资措施应用于虚拟资产服务提供商（VASP）。报告发现，总体而言，各司法管辖区（包括那些开展了重大VASP活动的司法管辖区）自2024年以来在制定或实施反洗钱/反恐怖融资法规以及采取监管和执法行动方面取得了进展。

然而，金融行动特别工作组强调，需要在许可和注册方面进一步开展工作，并且各司法管辖区在识别从事虚拟资产服务提供商活动的自然人或法人方面仍然面临困难。各司法管辖区还报告了在降低离岸虚拟资产服务提供商风险方面面临的挑战。

99个司法管辖区已通过或正在通过实施《旅行规则》的立法，该规则旨在确保跨境支付信息的透明度。为了协助《旅行规则》的全球实施，金融行动特别工作组今日还发布了《旅行规则监管最佳实践》。本报告列举了一些良好实践案例，可供各司法管辖区在制定监管框架时参考。

报告还包含一份更新表格，列出了金融行动特别工作组全球网络中开展重要虚拟资产服务提供商活动的司法管辖区为规范虚拟资产/虚拟资产服务提供商而采取的措施。这些司法管辖区约占全球虚拟资产市场的98%，确保这些司法管辖区全面实施金融行动特别工作组标准，将显著有助于降低全球整体风险。金融行动特别工作组感谢Chainalysis、Lukka Inc、Merkle Science和TRM Labs为此次工作做出的贡献。

由于虚拟资产本质上无国界，一个司法管辖区的监管失当可能会造成全球性后果。报告重点介绍了虚拟资产犯罪活动带来的新风险，包括：

自2024年定向更新以来，包括朝鲜民主主义人民共和国（DPRK）行为者、恐怖主义融资者和贩毒分子在内的各类非法行为者对稳定币的使用持续增加，目前大多数链上非法活动都涉及稳定币（第20页）。稳定币或虚拟资产（VA）的大规模采用可能会加剧非法融资风险，尤其是在金融行动特别工作组（FATF）针对VA/VASP的标准实施不均衡的情况下。

朝鲜今年实施了历史上最大的单起虚拟资产盗窃案，从虚拟资产服务提供商ByBit窃取了14.6亿美元。被盗资金中仅有3.8%被追回，凸显了应对资产追回挑战和加强国际合作的必要性（第19页）。

FATF还指出，虚拟账户在欺诈和诈骗中的使用显著增加，一位业内人士估计，2024年与欺诈和诈骗有关的非法链上活动总额约为510亿美元（第20页）。

过去一年发生的重大案件，例如英国的“破坏稳定行动”（第19页），强调了国际合作以及冻结和扣押资产以瓦解犯罪网络及其活动的能力的重要性。报告列出了私营部门和公共部门需要改进的关键领域，以更好地应对持续存在的重大威胁，例如采取有效的对策来应对诈骗分子日益职业化的现象。

不过，区块链情报公司高管表示，这一警告并非针对整个加密货币行业，而是强调需要完善监管体系和监控机制。Chainalysis和Asset Reality的高管指出，该警告的主要目的是推动对稳定币发行方实施统一的许可制度，强化实时监控能力，并加强国际合作以追踪和阻断非法资金流动，而非限制稳定币的正常发展。

根据Chainalysis发布的2025年加密货币犯罪报告，63%的链上非法交易使用稳定币计价。但专家强调，由于稳定币具有透明性和可追溯性特点，实际上并非犯罪分子的理想选择。此外，中心化稳定币发行方具备冻结涉案资金的能力，例如Tether就曾冻结了价值2.25亿美元的USDT非法资金。

区块链调查员ZachXBT披露，朝鲜IT工作者曾利用Circle发行的USDC进行资金支付活动，并指出Circle在检测和冻结此类非法交易方面存在不足。此前，Circle曾应美国法院要求，冻结了5700万美元的USDC资金。