近日，中国人民银行召开2026年工作会议，明确强调2026年要稳步发展数字人民币。

数据显示，截至2025年12月末，试点地区累计交易金额19.5万亿元，处理交易笔数35.7亿笔，数字人民币应用程序累计开立个人钱包2.3亿个，已开立数字人民币单位钱包1908万个。

过去的2025年，数字人民币试点继续稳步推进，目前数字人民币的服务底座稳步夯实，生态体系初步形成，新型数字人民币跨境基础设施逐步构建。对此，移动支付网总结2025年数字人民币行业发生的几大热点事件，回顾过去的同时展望未来。

App升级2.0版本，数字人民币迈入2.0时代

2025年12月底，中国人民银行发布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日起正式启动实施。

作为数字人民币试点历程上的里程碑事件，这标志着数字人民币从“数字现金1.0时代”迈入“数字存款货币2.0时代”。

开年伊始，作为数字人民币体系的重要载体，数字人民币App也焕新升级2.0版本。不仅迎来了实名钱包的计息功能，还优化了钱包界面的设计元素，上线了个性皮肤功能。

数字人民币从M0迈向M1的框架升级，不仅是一次支付工具的数字化升级，更是国家金融基础设施的系统性重构，同时也是产业链厘清权责、提升商业可持续性的一项重大变革。

此次改革方向不仅意味着数字人民币升级为“存款货币”，还会扩大数字人民币应用范围，由现金定位向“存、贷、汇、投”各领域延展，全面实施计量框架和计息工作，实现商业银行运营机构权责利相匹配，鼓励发展商业模式，激发市场动能。

央行设立两大中心，“双中心”架构互补、内外协同

2025年9月24日，数字人民币国际运营中心在上海正式运营，并推出三大业务平台——数字人民币跨境数字支付平台、数字人民币区块链服务平台及数字资产平台。据悉，三大平台精准聚焦金融服务中的痛点难点，分工明确、协同发力。

数字人民币国际运营中心在沪投入运营不久之后，中国人民银行行长潘功胜又在2025金融街论坛上宣布，在北京设立数字人民币运营管理中心，负责数字人民币系统的建设、运行和维护，促进数字人民币发展，助力首都国家金融管理中心建设。

据移动支付网了解，运营管理中心负责建设运行央行端数字人民币系统等核心基础设施，协调各类市场机构共建开放、包容、安全、高效的数字人民币生态体系，全面推进数字人民币业务的发展，服务货币和支付体系创新与金融强国战略。

国际运营中心则负责建设运营数字人民币跨境和区块链基础设施，推进与境内外金融基础设施的跨境互联互通，推进数字人民币的国际运营与金融市场业务发展，服务数字金融创新。

业内认为，此次数字人民币运营管理中心落地北京，与在上海投入运营的数字人民币国际运营中心形成战略呼应，“双中心”架构落地，二者职能互补，构建了层次分明、内外协同的数字人民币组织架构。运营管理中心聚焦夯实国内核心基础设施和生态根基，促进新兴技术在数字人民币体系加速应用，培育可持续的发展模式；国际运营中心则侧重对外联通，拓展跨境合作和应用，形成了国内国际双循环的“两翼”格局。

货币桥应用广泛落地，数字人民币跨境属性凸显

2024年多边央行数字货币桥（下称“货币桥”）项目进入最小可行性产品（MVP）阶段之后，关于“货币桥”的试点落地逐渐增多，而探索也从测试走向实际应用。而2025年以来各地试点机构纷纷落地货币桥业务，交易规模快速增长。

数据显示，自2024年6月试运营至2025年底，多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4868笔，累计交易金额折合人民币约4778亿元，其中数字人民币在各币种交易额中占比约96%。

据移动支付网了解，货币桥上的跨境支付模式，可在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，根据货币桥真实交易的经验，交易成本可以降低至少50%，能够将跨境支付时间从传统的数天缩短至秒级。

随着“货币桥”应用的广泛推进和数字人民币试点的持续发展，推动数字人民币在跨境领域应用的声音也越来越多。

2025年6月，中办、国办印发《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》。意见指出，要加强数字人民币试点应用场景创新，参与多边央行数字货币桥项目研究，探索央行数字货币在跨境领域的适用性。

2025年7月4日，国务院发布《关于做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则推进高水平制度型开放试点措施复制推广工作的通知》。指出要有序推进数字人民币试点，支持具备条件的自由贸易试验区探索数字人民币在贸易领域的应用场景。

10月30日，中国人民银行发布《2025年人民币国际化报告》指出，要研究推动数字人民币在跨境支付中的使用。

12月24日，中国人民银行等8部门联合发布《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》。意见提出，研究扩大数字人民币跨境应用地区范围，利用双边和多边跨境业务模式为通道跨境支付降本增效。支持沿线省（区、市）参与多边央行数字货币桥项目，推动与泰国、香港、阿联酋、沙特阿拉伯等跨境支付使用央行数字货币。支持探索推进内地与新加坡数字人民币跨境支付试点。

中国人民银行副行长陆磊也不止一次表示，将运用数字人民币探索跨境支付新方案，推动多边央行数字货币桥合作，探索跨境支付新范式。

可以说，在“货币桥”的迅速发展之下，数字人民币的跨境支付属性愈发重要，未来数字人民币的跨境应用将是其发展的主要方向之一。

投资返现、有偿推广，数字人民币风险提示频发

2025年以来，随着数字人民币试点的推进，一直以来总有不法分子打着“数字人民币推广”“招募推广员”等旗号，通过网络平台发布虚假消息和联系方式，以高额回报等话术为诱饵，诱导用户加入聊天群组，并在群内开展考试、会议课程等洗脑活动，进一步诱导用户“拉人头”招募新用户加入，企图实施诈骗。

不法分子通过线上网络社交媒体、线下设点集会开展虚假宣传，以“推荐人推广码锁定下线提成奖励”“建团队裂变提成下线无限代收益”等高额回报诱骗群众拉人头发展下线，层层设套，步步“洗脑”，涉嫌传销、诈骗等非法活动，严重扰乱国家经济金融秩序，损害数字人民币声誉，侵害群众财产安全，危害社会稳定。

对此，中国人民银行多地分行均发布了关于“数字人民币投资返现、有偿推广”等新型诈骗的风险提示，提醒有关单位、企业和广大群众提高警惕，加强甄别，谨防上当受骗。

而在2025年年初，还包括“上海将挂牌成立数字人民币银行”“首批数字人民币推广员正式招募”等谣言在网上疯传。

实际上目前所有的数字人民币诈骗都是通过公众对于数字人民币的不了解，以及假借数字人民币有偿推广、高额回报之名，诱导公众下载仿冒App、登录诈骗网址、骗取个人敏感信息、投入资金，甚至通过发展下线、层级分佣等方式，构建传销诈骗网络。最后，一旦收取足够多的资金后，诈骗分子便会卷款消失。

因此，公众需要谨记“数字人民币不存在任何炒作空间”“不要相信任何关于数字人民币能够推广、炒作和盈利的言论和信息”，并通过正规应用商店或登录网址www.pbcdci.cn下载并注册使用数字人民币App。

多地推出数字人民币补贴，智能合约发挥重要作用

2025年初，北京、广州、深圳、上海、苏州等多地及多家金融机构发放数字人民币红包，涵盖餐饮、购物、出行等多种消费场景。除了通过数字人民币红包推进试点之外，多地还发布了相关政策指示积极引导数字人民币消费补贴发放。

2025年4月11日，中国人民银行等四部门联合印发《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》，提出要推广数字人民币在体育消费领域应用，鼓励有条件的地区派发数字人民币体育消费券。

4月16日，中国人民银行深圳市分行等九部门印发《关于做好数字金融大文章支持打造“数字中国”深圳样板的实施意见》，《意见》指出要推动数字人民币应用场景创新。深入推进数字人民币在公共事业、预付式消费、供应链金融等领域应用，积极探索数字人民币在财政收支、证券期货业财富管理等领域试点，实现数字人民币应用场景持续创新和丰富。常态化开展各类数字人民币促消费活动，进一步完善全域大型商超、文娱场所、交通枢纽、旅游景区等重点场所数字人民币受理环境，提升数字人民币支付体验，扩大数字人民币使用规模。

4月17日，浙江省商务厅等10部门印发《关于促进首发经济高质量发展的实施方案》的通知提到，深化消费金融创新，鼓励为首店品牌、首发产品消费提供优惠权益和增值服务，开展“数字人民币+首发首店”场景试点，促进首店场所支付便利化。

4月18日，中国人民银行上海总部召开2025年上海市现金服务与管理工作会议，会议指出要以创新驱动发展为手段，赋能数币研发应用。要积极开展数字人民币扩消费、惠民生推广活动。提升商户侧数字人民币受理改造便利性，支持引导景区、星级饭店、重点商圈商户开展数字人民币受理改造，持续优化本市数字人民币生态环境。

4月22日，山东省政府办公厅发布《关于塑强“民事无忧·企事有解·政事高效”服务品牌深化营商环境改革创新的实施方案》，明确提出“拓展数字人民币应用场景，推动惠民政策资金更多采取数字人民币形式发放”。

9月4日，国务院办公厅公开发布《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》，在激发体育消费需求方面，《意见》提出，各地可因地制宜推出发放体育消费券、消费满减、积分兑换奖励等优惠举措，鼓励有条件的地区发放数字人民币体育消费红包。

9月24日，商务部、国家发展改革委、工业和信息化部、自然资源部、交通运输部、文化和旅游部、市场监管总局、国家数据局等8部门联合印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》，指出要求加快拓展数字人民币受理覆盖面和应用场景，依托数字人民币智能化、数字化服务优势和无障碍、适老化服务能力提升数字消费支付便利度。鼓励有条件的地方推出数字消费券、数字人民币消费红包等优惠措施，运用大数据等信息化手段及数字人民币智能合约穿透式管理和智能化履约保障能力，做好全流程监管。

而今年春节，商务部等九部门联合印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，将数字人民币作为特别抓手，全国多地联动推出消费红包、支付满减、智能合约补贴，覆盖年货、餐饮、文旅、家电以旧换新全场景。

值得注意的是，数字人民币的“智能合约”技术可以让消费红包精准投递，可预设使用场景、有效期、消费门槛、定向人群，实现补贴“专款专用、即时核销、全程可溯”。可以说，通过数字人民币发放消费补贴已经逐渐成为近年来的主流方式。

香港稳定币法案启用，虚拟资产监管迈出重要步伐

2025年5月21日，香港立法会正式三读通过《稳定币条例草案》。8月1日《稳定币条例》已正式生效。其为锚定法定货币的稳定币发行人设立发牌制度，规管稳定币的发行和相关活动，并赋权金融管理专员进行调查及执法，使香港成为全球首批制订稳定币发行人监管制度的地区之一。

截至2025年9月30日，香港金管局共收到36家机构提交的稳定币发牌申请，涵盖银行、科技企业及其它金融机构。

香港金管局总裁余伟文近日表示，目前收到36份稳定币发行人牌照申请并正在评估中，相关审核和研究工作差不多完成。香港金管局已要求部分申请人提供额外资料，希望对方能快速、全面回应。若能集齐所有所需资料，将争取于今年3月发放稳定币牌照，但牌照数量不会太多，核心以稳妥推进为目标。

余伟文指出，稳定币监管框架及发牌制度已明确列明，未来营运者若有跨境活动，必须遵守当地监管规定；境外发行的稳定币，若要在香港应用（尤其零售领域），需在香港取得牌照，且需满足在港设立办公室、储备资产存放于香港等条件。他表示，稳定币监管与发牌工作刚起步，未来国际间或会探讨相关互认安排。

全球范围内，稳定币监管一直处于探索阶段。尽管在中国大陆稳定币等虚拟货币被严令禁止，但此次香港率先建立监管框架，标志着其在全球虚拟资产监管领域迈出关键一步，不仅填补了法币挂钩稳定币的监管空白，更通过明确规则平衡金融创新与风险防控。香港通过立法明确稳定币的跨境监管规则，并预留与国际监管互认的空间，也可能为其他司法管辖区提供范本。

数字人民币App上线“碳普惠”，绿色出行能“变现”

今年开年，数字人民币App升级至2.0版本，实名钱包余额开始计息，而后又新增了一项新服务——碳普惠。用户通过开启该功能后，App将自动记录用户通过绿色低碳行为获取的碳积分，碳积分可兑换为数字人民币。

具体而言，碳普惠服务是根据用户乘地铁公交、骑单车、步行等绿色出行方式以及参与垃圾分类、线上缴费、节约用电等绿色减碳行为进行碳减排量的计量，该计量结果通过市场给予普惠激励。

据悉，目前碳普惠服务暂时仅支持上海地区。用户可以通过3个平台获取碳积分，3个平台需要用户进行手动绑定。其中，Metro大都会用于获取地铁出行碳积分，哈啰出行用于获取共享单车碳积分，T3出行用于获取新能源打车碳积分。碳积分计算方面，地铁出行每公里可获取97g，共享单车每公里获取98g，新能源车每公里获取88g。

“数字人民币+碳普惠”在之前已有多家机构探索，数字人民币具有“普惠”“绿色环保”“便携性强”“适应线上线下各类支付环境”的特性，其与碳普惠场景结合，具有天然的适配性。

2025年3月，国务院办公厅发布的《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》曾提到，在服务绿色金融方面，一是数字人民币应用于公共出行、清洁能源、循环经济、环保节能等绿色低碳场景；二是利用数字人民币智能合约技术，围绕“衣食住行用”等日常消费场景，开发个人碳金融产品和服务，纳入个人绿色低碳行为碳减排信息，形成可兑换的碳积分，推进“碳普惠”体系创新；三是助力绿色环保企业降低融资成本、提升融资效率；四是针对性地解决绿色环保企业面临的非资金层面的痛点难点。

监管对稳定币定调，虚拟货币、RWA等迎强监管

2025年11月28日，中国人民银行召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议。会议指出，近年来各单位认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照2021年中国人民银行等十部门联合发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（银发〔2021〕237号）要求，坚决打击虚拟货币交易炒作，整顿虚拟货币乱象，取得明显成效。

近期，受多种因素影响，虚拟货币投机炒作有所抬头，相关违法犯罪活动时有发生，风险防控面临新形势、新挑战。会议强调，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。稳定币是虚拟货币的一种形式，目前无法有效满足客户身份识别、反洗钱等方面的要求，存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险。

会议要求，要继续坚持对虚拟货币的禁止性政策，持续打击虚拟货币相关非法金融活动。这也是目前国内监管对于“稳定币”最明确的态度，即“非法”“禁止”“打击”。

而在开年后的2月初，中国人民银行等八部门再次联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》（银发〔2026〕42号），明确指出，境内对虚拟货币坚持禁止性政策，相关业务活动属于非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。

《通知》明确了虚拟货币、现实世界资产代币化和相关业务活动本质属性，重申虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，在境内开展虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供虚拟货币相关服务。

《通知》强调，在境内开展现实世界资产代币化活动，以及提供有关中介、信息技术服务等，涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营证券期货业务、非法集资等非法金融活动，应予以禁止，经业务主管部门依法依规同意，依托特定金融基础设施开展的相关业务活动除外，境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供现实世界资产代币化相关服务。

可以说，该《通知》是对21年237号文的补充和完善，也是监管政策对于虚拟货币、RWA等相关风险的基本定调。