移动支付网讯：近日，据外媒消息，美国国会领导人正式宣布，已就《21世纪住房法案》（21st Century ROAD to Housing Act）达成两党协议。这项综合性住房法案不仅涵盖住房可负担性改革，还出人意料地嵌入了一项重要条款——将美联储发行零售型央行数字货币（CBDC）的禁令延长至2030年12月31日。

法案第1001条明确规定，美联储及其下属机构不得“发行或创建”央行数字货币，或任何“与CBDC实质性相似”的数字资产，无论直接发行还是通过金融机构或其他中介间接进行。该禁令有效期至2030年12月31日，到期后将自动失效，而非永久性禁止。

将CBDC禁令嵌入住房法案，被分析人士称为典型的“立法搭车”策略——借助住房议题的广泛支持，让争议较大的数字货币条款顺利通过立法门槛。

据悉，特朗普政府对CBDC一直持强烈反对态度。财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）此前明确表示，CBDC“不在考虑范围内”。特朗普本人于2025年1月签署行政命令，禁止联邦机构采取任何建立、发行或推广CBDC的行动。

不过此次禁令针对的是零售型CBDC，即面向普通公众的数字美元，美联储若发行此类产品，实质是在现有银行体系之外，直接为每个美国居民提供一个由中央银行背书的数字账户，这将与商业银行、支付处理商和稳定币发行方形成结构性竞争。

因此，法案明确做出以下重要区分：

批发型CBDC不受影响：仅用于金融机构之间结算的CBDC不在禁令射程之内，美联储在批发结算层面的数字化探索未被叫停；

稳定币获得豁免：法案特别注明，不禁止任何“开放、无需许可且私密”的美元计价数字货币——这一表述意在保护私人稳定币（如USDT、USDC）不受CBDC禁令影响。

目前，支持CBDC禁令的议员主要基于两大担忧，一方面认为CBDC可能使政府能够全面监控公民的资金流向和交易记录；另一方面认为央行账户存在被用于执行政治性资金冻结或消费限制的风险，且CBDC可能导致商业银行存款大规模分流，尤其会冲击抗风险能力较弱的中小银行。

而反对者则认为，在欧洲、中国、印度等经济体加速推进数字货币的背景下，美国禁令可能让美元数字化的主动权拱手相让，且暂停研发将阻碍美国在数字货币领域的技术积累。

但是，CBDC被封锁后，美元数字化的需求不会消失，而是继续由私人稳定币承接。对Circle、Tether等稳定币发行方而言，这是重大利好——美联储发行的数字美元原本将直接与私人稳定币竞争支付、结算和数字美元交易市场。加密交易平台依赖的法币入金通道不会因为CBDC的出现而被重新定价或替代。

据移动支付网了解，目前法案仍需完成最终表决。但由于两党广泛支持，该法案大概率将正式成为法律。

美国国会此次通过住房法案附带CBDC禁令，本质上是对数字美元研发按下“暂停键”而非彻底叫停。这份禁令划定了一个明确的时间边界：2030年之前，美国不会有零售型央行数字货币。因此未来五年，美元的数字化将继续由私人部门主导——稳定币发行方、支付网络、加密交易平台将在这个窗口期内持续扮演“数字美元基础设施”的角色。这期间，国会、监管机构与市场各方将在这一框架内展开新的博弈与布局。