移动支付网（卢华秋）消息，近日，摩根大通在其首份《支付展望报告》（Payments Outlook Report，以下简称《报告》）中指出，人工智能与区块链被定位为未来五年全球经济的两大最具变革性力量，尤其在支付领域将为企业数字化转型释放重大机遇。《报告》汇集了10位摩根大通专家的洞察，给出了2026年以后重塑支付格局的五大关键趋势。

趋势一：流动性正走向实时化与无国界化

《报告》认为，在如今动荡的全球经济环境中，快速获取任何地区、任何币种的流动性，将比以往任何时候都更加重要。全球企业的财务团队都希望能在流动性管理上，实现更大的预见性和控制力。

实时流动性正在成为支付行业趋势，它意味着能够实时展示企业运营的现金流状况。通过精简法律实体和银行账户，并将银行与财资管理系统（TMS）或企业资源计划（ERP）软件打通，实时流动性有助于创造全局可见性，支撑公司决策。 

摩根大通应收账款解决方案主管Michelle Conklin表示，“自动化正在彻底改变应收账款和支付对账，大幅减少人工干预，实现付款的近实时过账。”

实时流动性趋势进一步开启了“无边界流动性”的可能。通过用于公司间贸易结算的虚拟账户结构，财务团队无需在账户或地点之间划转资金，即可管理内部现金流并优化外汇，在提升整体流动性的同时，绕过了货币兑换的复杂性。支付集中化则是流动性韧性的关键，企业不再依赖各地办事处，而是通过区域财资中心（RTC）来整合流动性。

趋势二：A2A支付需求上升，欺诈行为也更快速、更复杂

《报告》指出，在无间断的经济活动中，企业和消费者越来越期望交易即时清算。预计到2030年，A2A（指“账户对账户”）支付的全球规模将达到195万亿美元。 

但当资金以更快速度流转，企业和消费者都必须更加准确地识别交易对手，尤其在A2A支付等不可逆交易场景中。这种情况下，肯定避免不了一场与诈骗分子之间的较量，企业需要防欺诈工具，而网络犯罪分子则会采用更复杂的技术绕过防线。 

在此背景中，全球数字身份体系正在加速形成。美国NIST SP 800-63数字身份指南为满足数字身份保证级别提供了技术要求；欧洲正在通过立法支持推出“欧盟数字身份钱包”；印度Aadhaar国家身份计划已支撑每月约30亿次支付认证。

摩根大通支付产品解决方案总监、信任与安全解决方案负责人Vincent Meluzio表示，“当使用A2A支付等服务时，需要仔细地进行客户准入并确保所提供的信息得到验证。”

趋势三：AI智能体商务时代下的个性化支付体验

数字化转型正在深刻改变人们的支付方式，消费者期望无缝的全渠道支付体验。智能体商务（Agentic Commerce）正在兴起，消费者开始要求AI智能体自主地为其搜索、研究、推荐和购买商品。据贝恩公司预测，到2030年，AI智能体将占美国电子商务市场的四分之一。预计该趋势将从一些重复性、低风险的日常消费场景开始，再逐步演进到高价值商品。

对企业而言，适应智能体商务意味着部署“卖方”AI智能体来管理库存和定价，并向“买方”AI智能体进行营销，以确保自身产品被选中。智能体商务中，品牌忠诚度将减弱，因为AI智能体可能关注价格、可用性和交付时效。 

调查显示，虽然65%的消费者期望无摩擦支付，但只有45%的商家将其列为优先事项。而这将成为一个机会，支付企业可以提供更多的新兴支付选项，比如加密货币、数字钱包和二维码、先买后付（BNPL）等等。还可以通过嵌入式金融（Embedded Finance）构建全新支付生态，进一步强化支付体验。 

摩根大通全渠道解决方案主管 Oseyi Ikuenobe表示，“支付必须随着消费者的需求演进，并且持续保持无缝适应各种场景。”

趋势四：财资管理正走向全天候、数据驱动与AI赋能

在支付之后，企业组织正加速推进数字化转型，以打造全天候在线、数字优先和数据驱动的财资运营体系，其核心特征是连接性、自动化和“嵌入式”银行管理。虽然这种需求会因企业规模而异，但财资管理的数字转型总是能够推动时间和成本效率提升，并释放更大价值。 

具备数据处理能力后，财资管理团队可在风险管理、交易分析和现金流预测等领域运用AI工具，将人力释放到更有附加值和创造性的工作上。《报告》认为，具备先进数据能力的企业，未来的增长可能性会高出现在的3倍。 

摩根大通财资服务数据与分析产品主管Chip McArthur表示，“AI有潜力通过使财务团队更高效、信息更充分来重塑财资功能，使他们从传统的数据录入任务转向更多关注战略咨询工作。”

趋势五：区块链从实验阶段走向实际落地

《报告》指出，近60%的财富500强企业表示正在计划实施区块链项目，其中许多都专注于支付和结算领域。

区块链驱动的代币化货币形态包括存款代币（Deposit Tokens）、区块链存款账户（Blockchain Deposit Accounts, BDA）、央行数字货币（CBDC）等等类型。这些新形态正在加快支付速度，使跨时区、全天候的跨境资金流动更加便捷，避免了因银行营业时间、结算摩擦或外汇问题造成的潜在延迟，改善现金流并降低支付成本。

虽然当前代币化市场仍处于初期阶段，但趋势和需求正在加速，60%的机构希望增加对数字资产的敞口。对财务团队而言，代币化可改善流动性；对资产管理行业而言，代币化也代表新的机遇，因为它将使个人投资者进入另类投资（如私募股权）变得更加容易。

在区块链基础设施中，客户可以使用单一钱包作为数字身份，使用单一账户将资产存储存在共享账本上并由智能合约管理，这意味着更少的摩擦、更好的客户体验和更多的创新机遇。

《报告》认为，区块链正在使金融系统从当前分散式的架构，迈向一个互联的新世界，企业将逐步适应区块链技术带来的变化。 

摩根大通Kinexys全球产品负责人Abhinav Natarajan表示，“当现有支付系统和链上工具（如存款代币）实现互操作时，货币就不再受基础设施的约束。”